Mehrheitliche Veräußerung Deutschlands schnellst wachsender Tierklinik mit Sitz in München

Autor: Thorsten Landsmann

Inhaltsverzeichnis

Hintergrund

Deutschlands schnellst wachsendes Fach- und Überweisungszentrum für Kleintiere (Hunde und Katzen) hat im April 2021 seine Tore im Osten von München eröffnet. Die Veterinärexperten und ehemaligen Inhaber, Dr. Anna Adrian und Pieter Nelissen, haben die Klink von Grund auf konzipiert und aufgebaut; die Liebe zum Detail, langjährigen Erfahrungen aus der Behandlung und im Umgang mit Kleintieren sowie das Bestreben, aus veterinärmedizinischer Sicht den idealen Ablauf eines optimalen „Patientenflusses“ sicherzustellen, wurden dabei in Perfektion umgesetzt. Die hochmodern ausgestattete Klinik verfügt neben großzügig ausgelegten Räumlichkeiten über ein eigenes MRT, CT, Röntgen, Wasserlaufband sowie ausreichende Laborkapazitäten.

Seit dem operativen Startschuss im April 2021 setzt sich ein Team aus international anerkannten Spezialisten (Diplomates) verschiedener Fachgebiete für das Wohl seiner vierbeinigen Patienten ein. Das Projekt, das auf der grünen Wiese in Vaterstetten bei München gestartet wurde, hat seitdem Fahrt aufgenommen und sich zur schnellst wachsenden Tierklinik in Deutschland entwickelt. Angesichts der weiteren Wachstumsambitionen zur vollen Entfaltung des Klinikpotenzials wurde die Nachfolge360 im Mai 2023 mit der Suche nach einem starken Partner bzw. der Veräußerung der Unternehmensanteile beauftragt.

Highlights

Erlös

Wertmaximaler Veräußerungserlös unter Berücksichtigung der Verkäuferinteressen

Rückbeteiligung

Rückbeteiligung des Verkäufers zur Sicherung der zukünftig zu hebenden Skalierungspotenziale

Gesellschafterinteressen

Veräußerung unter Berücksichtigung der speziellen Gesellschafterinteressen (u.a. weitere persönliche Involvierung im Unternehmen)

Schnell

Schnelle und zielstrebige Umsetzung der Transaktion innerhalb von 8 Monaten

Testimonial

„Nachfolge360 hat im Hintergrund diskret und vertraulich die Veräußerung vorangetrieben“

Der Kontakt zur Nachfolge360 wurde durch einen Freund der Familie initiiert und für Transaktionen im Gesundheitsmarkt nahegelegt. Nachdem wir bereits bilateral mit diversen Interessenten zu einer Beteiligung an unserem neu gegründeten Fach- und Überweisungszentrum verhandelt haben, lag der Mehrwert für die Mandatierung der Transaktionsexperten von der Nachfolge360 auf der Hand. Die Kanalisierung der losen Gespräche, gepaart mit der Marktexpertise und dem Zugang zu weiteren qualifizierten Investoren haben uns überzeugt. In enger Abstimmung mit dem Team der Nachfolge360 haben wir ein aussagekräftiges Informationsmemorandum und eine wachstumsorientierte Unternehmensplanung unter Berücksichtigung eines engen Zeitplans entwickelt. Auf anonymer Basis wurden rund 20 potenzielle Investoren identifiziert, angesprochen und bei verbindlichem Interesse mit uns in den Dialog gebracht. Wir haben mehrere Angebote erhalten und konnten den für uns strategisch passendsten Erwerber für die finalen Verhandlungen auswählen. Ohne die Transaktionsbegleitung und das spezifische Netzwerk der Herren Landsmann und Hagenah wären wir nicht mit unserem heutigen Partner (Nesto/Verlinvest) zusammengekommen. Wir bedanken uns für die professionelle Unterstützung und den gezielten Blick über den Tellerrand.“

Dr. Anna Adrian

Geschäftsführende Gesellschafterin der Frontier GmbH nach der erfolgreichen Mehrheitsveräußerung an Nesto Tierärzte

Herausforderungen

An den Erwerber und den Veräußerungsprozess wurden – seitens der Gesellschafter – strenge Vorstellungen formuliert:

Maximaler Veräußerungserlös (während im Vorfeld durch die Verkäufer bereits Gespräche stattgefunden und Dokumente ausgetauscht wurden)
Komplexe steuer- und gesellschaftsrechtliche Transaktionsstrukturierung aufgrund „historischer“ Gegebenheiten
Äußerste Diskretion und erhöhte Sensibilität gegenüber relevanten Stakeholdern (Mitarbeiter, Wettbewerb) im Umgang mit der Verkaufssituation

Erfolgsfaktoren

Professionelle Aufbereitung der Kerninformationen, aber insbesondere Ableitung einer detaillierten und belastbaren wachstumsorientierten Unternehmens-planung, die die Anlaufphase für Interessenten greifbar und plausibel macht, insbesondere aber den Wertvorstellungen der Verkäufer gerecht wird
Stringente Prozessführung sowie enge Koordination der Investoren, um den Erhalt von Angeboten zu synchronisieren und dadurch die optimale Entscheidungsbasis und Vergleichbarkeit für die Inhaber sicherzustellen
Frühzeitige Identifikation des späteren Käufers (Nesto/Verlinvest), welcher ggü. der Nachfolge360 seine unbedingte Absicht zum zeitnahen Markteintritt in Deutschland kommuniziert hatte (während des Verkaufsprozesses zwischenzeitiger Markteintritt durch Übernahme der Veternicum Gruppe im Okt. 2023)

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